Законодательный запрет в одностороннем порядке повышать процентные ставки по ранее выданным займам вынуждает кредитные учреждения искать пути снижения финансовых рисков. Одной из таких мер может стать активное внедрение практики плавающих ставок, привязанных к индикаторам стоимости привлеченных ресурсов. В этом случае в кредитных договорах будут четко прописаны параметры и предпосылки для изменения ставок, что позволит банкам снизить количество недовольных их действиями клиентов и минимизировать риски.

Кризис вынудил банки искать дополнительные источники доходов. Выходом для них стало повышение процентных ставок по полученным заемщиками кредитам, что делалось, как правило, в одностороннем порядке. По данным НБУ , в конце 2008 года ставки по ранее полученным займам в иностранной валюте выросли на 3%, до 16-18%, а в гривне – на 5%, до 22-24%. Такая политика вызвала массовое недовольство клиентов банков, что привело к принятию Верховной радой закона №661-VI, запрещающего банкам в одностороннем порядке изменять условия заключенных с клиентами договоров, в частности увеличивать размер процентной ставки по кредитам или уменьшать его по депозитам (кроме вкладов до востребования). Соответствующие поправки были внесены в ст. 55 закона "О банках и банковской деятельности" и ст. 1056-1 и 1061 Гражданского кодекса. Два месяца назад аналогичный запрет был распространен и на кредитные союзы и ломбарды (закон №3524-1 от 21 января).

Банкиры оправдывают необходимость повышения ставок депозитной политикой. "Многие банки в конце 2008-го и на протяжении 2009 года испытывали проблемы с ликвидностью, для восстановления которой привлекали депозиты по чрезмерно завышенным, неадекватным реальной стоимости ресурсов процентным ставкам. Отсутствие возможности пересматривать в одностороннем порядке ставки по кредитам может привести к убыточной деятельности таких банков",– отмечает заместитель директора департамента розничного бизнеса Ощадбанка Александр Нестеренко.

При этом банкиры признают неправомерность своих действий по отношению к заемщикам, однако говорят, что не могут поступать иначе.

По мнению финансистов, вопрос изменения процентных ставок не ограничивается формальным правом банка. Следует помнить, что банки кредитуют за счет ресурсов, привлеченных от вкладчиков и других кредиторов, и должны устанавливать процентную ставку по кредитам только в пределах срока, на который были привлечены ресурсы. "Создать ситуацию, исключающую возможность изменения процентной ставки по кредиту, независимо от его срока, невозможно,– поясняет первый заместитель председателя правления ПроКредит Банка Виктор Пономаренко.– Учитывая, что банкам в Украине доступны относительно короткие ресурсы, им необходимо иметь возможность влиять на ставки по кредитам".

Поэтому банкиры очень обеспокоены потерей возможности влиять на кредитные ставки. "Такой запрет связывает руки банкам. Их стабильность во многом зависит от того, насколько эффективно они могут осуществлять корректировки в зависимости от экономических условий. Этот инструмент ограничивает данную возможность,– говорит директор по маркетингу и развитию продуктов Platinum Bank Анджей Олейник.– С другой стороны, если состояние экономики ухудшается, неправильно, чтобы банки перекладывали удар на клиента". Впрочем, банкиры не ожидают, что запрет значительно повлияет на рынок. "Учитывая то, что были разные примеры поведения банков по отношению к заемщикам, в том числе безответственное и необоснованное повышение ставок, такой запрет может сыграть положительную роль в защите заемщиков. Но ощутимых последствий запрет не вызовет, потому что многие банки, желавшие повысить ставки, уже сделали это",– уверен господин Пономаренко.

Ответная реакция

Очевидный положительный эффект от запрета ощутили заемщики, которые теперь могут быть уверены, что очередной волны повышения процентных ставок не произойдет. Впрочем, будущим клиентам банков эта норма помешает воспользоваться кредитами. Это связано с большими разрывами в сроках кредитов и депозитов. Поскольку основная масса депозитов является краткосрочным ресурсом (на 3-12 месяцев), то кредиты не могут предоставляться на значительно более длительный срок. "У банков не будет возможности переложить неожиданное увеличение стоимости фондирования на заемщиков, как это происходило после начала экономического кризиса. Таким образом, они не могут установить процентную ставку на весь срок действия долгосрочного кредита в условиях волатильности процентных ставок и отсутствия четкой стратегии НБУ относительно монетарной политики",– предупреждает начальник отдела финансовых рынков ИНГ Банка Украина Александр Печерицин. По его словам, чтобы уменьшить потенциальный риск повышения ставок, банки могут либо устанавливать процентные ставки по новым кредитам на высоком уровне, либо предоставлять реальному сектору краткосрочные кредиты, сроки которых соответствуют срокам погашения обязательств банка.

Такая практика может привести к росту стоимости кредитования реального сектора и дефициту долгосрочных банковских кредитов. Банки уже сейчас выдают кредиты по очень высоким ставкам. По данным компании "Простобанк Консталтинг ", в марте 2010 года средние ставки по ипотеке составляли 25%, кредитам наличными – 57%, а на товары – 75,5%. Такая дороговизна займов значительно снизила интерес к кредитам со стороны населения. "По ставке 24-28% годовых в гривне трудно массово кредитовать и обслуживать задолженность, поскольку спрос довольно ограничен. Таким образом, возобновление кредитования начнется с краткосрочных и традиционно дорогих кредитов на небольшие суммы: кредиты наличными, кредитные карты, потребительские займы на покупку бытовой техники",– уверена директор департамента развития розничного бизнеса ИНДЭКС-БАНК а Татьяна Шаповал.

Выходом из ситуации могло бы стать возобновление кредитования в иностранной валюте после окончания кризиса. "Мы можем ожидать большой осторожности со стороны банков, которые в стремлении избежать любых видов риска изменения процентной ставки будут ограничивать новые кредиты в гривне только краткосрочными, до 18 месяцев,– рассуждает председатель наблюдательного совета Правэкс-Банка Сильвио Педрацци.– Но если мы рассмотрим финансирование в устойчивой валюте – в евро и долларах, которое в нормальных рыночных условиях иностранные банки могут предоставить украинским на срок 3-5, а иногда и 10 лет, то существует возможность согласования финансирования и кредитов. Так банки могут уйти от риска изменения ставки, и соответственно установить справедливый фиксированный процент на весь срок кредита".

Ориентир на плавающие ставки

Впрочем, банкиры не опускают руки и разрабатывают новые механизмы, позволяющие адаптировать ставки по кредитам. Им в первую очередь может быть плавающая ставка, размер которой периодически пересматривается и привязан к депозитной ставке. "Сегодня на рынке есть предложения с плавающими составляющими процентных ставок. Основной момент тут – прозрачность формирования ставки для заемщика, ее наглядность. Заемщик должен четко понимать, каким образом формируется процентная ставка. Негативные последствия такого решения: плавающая процентная ставка привязана к стоимости ресурсов. Повышение цены этих ресурсов может негативно отразиться на самом заемщике, для которого существует риск того, что ставки могут очень существенно возрасти, и этот риск заемщик ничем не покрывает. А погасить крупную сумму кредита довольно сложно",– рассказывает директор департамента разработки продуктов розничного бизнеса VAB Банка Антон Шаперенков.

Обычной практикой для иностранных банков является установление плавающих ставок по кредитам, а фиксированная ставка, однажды установленная в договоре, остается неизменной. В этом случае у заемщиков есть выбор при подписании договора в пользу фиксированной либо плавающей ставки.

"Если вести речь о частных лицах, то западные банки предлагают плавающие ставки по долгосрочным ипотечным кредитам. Плавающие ставки зачастую привязываются к доходности казначейских облигаций, LIBOR или стоимости ресурсов с добавлением к ним маржи и пересматриваются банками при изменении базовой ставки,– говорит Татьяна Шаповал.– Такую ставку выбирают, надеясь на понижение базовых составляющих в долгосрочной перспективе, в отличие от неизменной фиксированной ставки. Однако у клиентов всегда есть возможность перейти от плавающей к фиксированной ставке за отдельную плату".

По словам Сильвио Педрацци, в Италии запрещено изменять установленные процентные ставки в течение срока действия кредита, если изменения невыгодны для клиентов: "В Италии значительная часть долгосрочных кредитов для юридических и физических лиц основана на установлении плавающих ставок. К тому, что мы считаем самым выгодным показателем для клиентов, необходимо добавить спрэд – трех-шестимесячный EURIBOR. В таком случае клиент всегда уверен, что его кредит привязан. Обычно этот выбор защищает как банки, так и заемщиков".

Таким образом, банки могут регулировать ресурсы, ведь при повышении их стоимости кредиты, выданные по низким ставкам, становятся убыточными. В то же время это дает клиенту банка четкое понимание того, при каких условиях повышаются ставки, так как до сих пор в договорах плохо прописаны параметры их изменения. Банки также могут увеличивать платежи за обслуживание кредита. "При таком запрете банки будут стараться сразу закладывать в процентную ставку максимальное количество рисков, то есть процентные ставки будут несколько выше, чем при условии, что они могли бы меняться. Могут добавиться или увеличиться некоторые банковские комиссии",– прогнозирует заместитель председателя правления Укргазбанка Станислав Шлапак.

По словам банкиров, открытым остается вопрос, как регулятор будет расценивать изменения плавающих процентных ставок по кредитам, которые применяются банками при долгосрочном кредитовании из-за отсутствия длинных ресурсов. "Плавающие ставки привязывались к ставкам по депозитам физических лиц банков или LIBOR и периодически изменялись как в сторону уменьшения, так и увеличения при пересмотре ставок по депозитам. Ведь механизм пересмотра плавающей процентной ставки прописан в договоре, заемщик с ним согласился и был предупрежден о возможности как роста ставки, так и ее снижения. Однако есть риск, что очередное изменение ставки может быть расценено как повышение в одностороннем порядке",– опасается госпожа Шаповал.

Кредитный потолок

Несмотря на возможности снижения рисков, возникающие при использовании плавающих ставок, от фактического запрета на их повышение банкиры ожидают дальнейшего сокращения кредитных портфелей и активности лишь со стороны крупных игроков. "В 2010 году в целом по банковской системе кредитный портфель за счет новых выдач или немного снизится или в лучшем случае останется стабильным – в 2009 году он стремительно сокращался. Так как кредиты будут погашаться во всех банках, а выдавать новые кредиты планируют только крупнейшие из них, мы не ожидаем роста кредитного портфеля в целом по системе",– говорит директор департамента корпоративного кредитования Альфа-Банка Светлана Монастырская.

Снижение спроса со стороны заемщиков из-за слишком высоких ставок может повлиять на политику банков. "Уже сейчас наблюдается снижение процентных ставок и рост объемов автокредитования в рамках совместных акций банков и автосалонов. Кредитование на приобретение недвижимости на первичном рынке в первую очередь будет развиваться в двух направлениях: через созданные фонды финансирования строительства и выпуск беспроцентных целевых облигаций, где банки являются участниками финансирования строительства",– прогнозирует Александр Нестеренко. Следует отметить, что несколько банков уже работает по этой схеме, и они не прекращали кредитование в течение 2009 года. Но доверие к таким объектам достаточно низкое, и количество заключенных сделок незначительно. Причина в том, что большинство клиентов ждут снижения цен на вторичном рынке недвижимости и откладывают покупки. Банкиры ожидают оживления рынка, но готовятся кредитовать преимущественно под залог уже имеющейся у клиента недвижимости.